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DENTSPLY International kauft Astra Tech von AstraZeneca

27.06.2011 | Durch Erwerb verdoppelt DENTSPLY den Marktanteil bei Zahnimplantaten und ist weltweit stabile Nummer drei

DENTSPLY International Inc. hat die endgültige Einigung mit AstraZeneca über den Erwerb von Astra Tech, einem führenden Anbieter von Zahnimplantaten mit Sitz in Mölndal, Schweden, gegen eine Zahlung von ungefähr 1,8 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben. Nach der Übernahme werden zwei der wachstumsstärksten Unternehmen im Bereich Zahnimplantate künftig gemeinsam auftreten und im internationalen Wettbewerb die eindeutige dritte Marktposition besetzen. Der Erwerb von Astra Tech stärkt die Position von DENTSPLY im internationalen Dentalmarkt und wird voraussichtlich unmittelbar das bereinigte Ergebnis je Aktie von DENTSPLY erhöhen.

Astra Tech, eine Tochtergesellschaft von AstraZeneca, ist ein führendes Unternehmen in der Entwicklung, der Herstellung und der Vermarktung von Dentalimplantaten, individuellen Aufbauteilen und medizintechnischen Verbrauchsmaterialien im Bereich Urologie und Chirurgie. Weltweit hat Astra Tech 2010 Umsätze in Höhe von 535 Millionen US-Dollar erzielt. Das Unternehmen gliedert sich in zwei Bereiche: Astra Tech Dental und Astra Tech Healthcare. Astra Tech Dental bietet eine umfassende Palette an klinisch erprobten Zahnimplantaten und Abutments. Im Einklang mit den Kernstrategien von DENTSPLY legt Astra Tech besonderen Wert auf die Unterstützung der Produkte durch klinische Untersuchungen. Diesem Ansatz ist es zu verdanken, dass Astra Tech heute eine der bestangesehensten Marken für Zahnimplantate ist. Mit Atlantis gehört Astra Tech Dental zu einem der führenden Anbieter von patientenindividuellen CAD/CAM-Abutments. Astra Tech Healthcare ist einer der Top-Anbieter im Bereich Einmalkatheter und hat mit den Kathetern der Marke LoFric eine führende Stellung auf dem europäischen Markt.

Bret Wise, Präsident und CEO von DENTSPLY, führt an: „Astra Tech eröffnet DENTSPLY dynamische Möglichkeiten in verschiedenen Bereichen. Mit der Fusion können wir unseren Anteil am Markt für Zahnimplantate mehr als verdoppeln und unser Portfolio in diesem Wachstumssegment weiter ausbauen. Die Aktivitäten von Astra Tech im Bereich Urologie und Chirurgie eröffnen uns zusätzliche Wachstumschancen im Bereich Medizinprodukte. Astra Tech ist in diesem größeren Segment stark positioniert und plant eine Reihe vielversprechender neuer Produkte. Die Bedeutung, die Innovation und klinischer Forschung bei Astra Tech zukommt, entspricht den Grundsätzen unserer aktuellen Geschäftstätigkeiten und unserer Unternehmensstrategie. Wir werden uns deutlich von Wettbewerbern unterscheiden können. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit unseren neuen Kollegen. Gemeinsam mit ihnen werden wir uns darauf konzentrieren, in den Bereichen Zahnmedizin, Urologie und Chirurgie neue, innovative und klinisch erprobte Produkte anzubieten.“

Vorteile der Übernahme

• Entstehung eines führenden Franchise-Unternehmen für Zahnimplantate:
  Astra Tech Dental ist einer der wachstumsstärksten Anbieter von Implantaten und ein führender Akteur in der klinischen Forschung und Entwicklung innovativer Produkte im globalen Dentalimplantat-Markt. Das bestehende Geschäft mit Zahnimplantaten von DENTSPLY wächst ebenfalls rasant. Bei der Fusion beider Unternehmen entsteht die neue Nummer drei auf dem internationalen Markt.
• Positive Wachstums- und Gewinneffekte:
  Die Übernahme von Astra Tech wird voraussichtlich Umsatzwachstum und Gewinnanstieg bei DENTSPLY beschleunigen. Außerdem wird erwartet, dass der Erwerb das bereinigte Ergebnis je Aktie im ersten Jahr nach Abschluss der Übernahme um 0,12 bis 0,17 US-Dollar erhöht. Im dritten Jahr nach Übernahme soll ein Ergebnis pro Aktie zwischen 0,30 und 0,40 US-Dollar erreicht werden, einschließlich Umsatz- und Kostensynergien. Unter Berücksichtigung der transaktionsbezogenen Amortisation wird davon ausgegangen, dass die Übernahme im ersten vollen Jahr einen leichten reduzierenden Effekt auf das Ergebnis pro Aktie haben wird. Für die Folgejahre werden positive Effekte erwartet.
• Schneller Ausbau der Strategie für digitale Zahnmedizin:
  Der Bereich Atlantis von Astra Tech nimmt in dem wachstumsstarken Segment für patientenindividuelle Abutments eine führende Rolle ein; die Technologie besitzt erhebliches Potenzial in den internationalen Märkten. Mit dem CAD/CAM-Angebot von Atlantis und der internationalen, digitalen Plattform für Zahnmedizin von DENTSPLY ist das Unternehmen optimal aufgestellt, um die Verschiebung des Marktes hin zu digitalen Lösungen für sich zu nutzen und zu beschleunigen.
• Neue Wachstumschance mit Astra Tech Healthcare:
  Astra Tech Healthcare ist ein führender Anbieter von Einmalkathetern im europäischen Markt. Dieser Bereich kann die Kernkompetenzen von DENTSPLY optimal nutzen und eröffnet neue Wachstumsmöglichkeiten in dem breiter angelegten Markt für Medizinprodukte.
• Effiziente Verwendung von Kapital bei gleichzeitiger Erhaltung der finanziellen Flexibilität:
  Die Übernahme erlaubt eine effiziente Kapitalnutzung, da DENTSPLY Barmittel aus der Bilanz, die sich außerhalb der USA befinden und die Finanzmärkte in einer Phase günstiger Zinsen für Kredite nutzen kann. Das gemeinsame Unternehmen generiert einen starken Cash Flow. Das schafft finanzielle Flexibilität und erhält DENTSPLY sein gutes Kreditprofil.

Finanzierung und Genehmigungen
DENTSPLY hat eine feste Finanzierungszusage von Morgan Stanley erhalten. Das Unternehmen wird die Übernahme mit einer Kombination aus verfügbaren Barmitteln, Wertpapieren und langfristigen Krediten finanzieren. Vorbehaltlich der ausstehenden Genehmigungen durch verschiedene Kartellbehörden soll die Übernahme vor Ende 2011 abgewickelt werden.

Berater

• Morgan Stanley ist der Finanzberater von DENTSPLY
• Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom übernimmt die Beratung in rechtlichen Angelegenheiten

Weitere Informationen
Original-Pressemeldung der DENTSPLY International (englisch)